【FXTM富拓市场新闻】波音(BA.US)大规模发股筹资210亿美元 以应对罢工与降级压力
发布时间：2024-10-29 14:29:48
波音公司(BA.US)通过大规模增发股票筹集了约210亿美元资金，这是上市公司有史以来规模最大的增发之一，在该公司烧钱之际充实了其资产负债表。根据一份声明，这家飞机制造商以每股143美元的价格出售了1.125亿股普通股。该股的定价较上周五每股155.01美元的收盘价折让了约7.7%。声明称，该公司还出售了价值50亿美元的存托股票，相当于强制性可转换优先股的1/20股权。
注入资金解决了波音新任首席执行官凯利·奥特伯格(Kelly Ortberg)最紧迫的任务之一。波音公司的资产负债表因多年的安全事故和罢工的影响而紧张。该股周一收跌2.8%，至每股150.69美元。该股今年以来累计下跌约42%，在道琼斯工业股票平均价格指数中跌幅最大排名中第二。
上周，波音工厂工人投票拒绝了公司最新的合同提议，其中包括在四年内加薪35%，奥特伯格计划裁员约10%。罢工目前已进入第七周，罢工正在削弱该公司主要“现金牛”737 Max喷气式客机的生产。波音需要注资来维持其投资级评级，并在罢工结束后为提高产量提供资金。
该公司在第四季度将使用约40亿美元现金，这将使其全年自由现金流出达到约140亿美元。这家飞机制造商预计，明年上半年将继续烧钱，因为它将重启包括737 Max装配线在内的工厂。
10月23日，该公司获得了美国证券交易委员会的批准，可以发售高达250亿美元的股权和债务。此外，为应对财务困境，波音公司本月初与银行达成了一项单独的100亿美元的信贷协议。波音表示：“在我们应对充满挑战的环境时，可以获得额外的短期流动性。”
标准普尔本月早些时候警告称，如果波音公司的现金余额低于100亿美元的目标，或者该公司必须增加杠杆来偿还债务，其评级将被下调。标普全球评级航空航天部门主管本·索卡诺斯(Ben Tsocanos)表示：“此次发行无疑将有助于提高波音的信用质量。在自由现金流持续为负的情况下，我们将把这一点纳入评级评估中。”然而，他也暗示了波音公司面临的严峻财务挑战。
尽管波音的评级至今尚未跌破投资级，但评级机构已发出警告，长期罢工可能会导致其信用评级下调，进而可能增加资本成本。这对于已经因MAX飞机问题而陷入困境的波音公司来说，无疑是一个额外的打击。
截至9月30日，波音公司拥有现金和有价证券105亿美元。但该公司面临着115亿美元的债务将于2026年2月1日到期的压力，并已承诺发行47亿美元的股票以收购Spirit AeroSystems(SPR.US)并承担其债务。
奥特伯格还在考虑如何精简波音的广泛业务组合。他已经启动了对公司业务的评估，预计将在年底前完成。据报道，作为评估的一部分，该公司正在权衡其陷入困境的星际飞船太空舱计划的未来选择。
声明显示，高盛、美国银行、花旗和摩根大通领投了此次融资，富国银行、法国巴黎银行、德意志银行、瑞穗金融集团、摩根士丹利、加拿大皇家银行和三井住友日兴银行也参与了此次融资。PJT Partners Inc.担任波音此次融资的财务顾问。
