【FXTM富拓市场新闻】KKR(KKR.US)增持日本富士软件股份至近58%，赢下与贝恩资本竞购大战
发布时间：2025-02-20 20:04:31
日本富士软件公司周四宣布，在第二轮要约收购结束后，KKR集团(KKR.US)目前已持有该公司近58%的股份，至此，KKR与竞争对手贝恩资本为将这家软件开发商私有化而展开的激烈争夺战终于落下帷幕。
这两家私募股权巨头为收购富士软件公司展开了一场旷日持久的竞购大战。据路透社计算，KKR的两阶段要约收购对该公司的估值约为41亿美元。
这场收购战可谓波折不断，贝恩资本曾发起罕见的敌意收购，而KKR也威胁要对贝恩采取法律行动。
伦敦证券交易所集团(LSEG)的数据显示，收购完成后，KKR对富士软件公司的收购将成为今年迄今为止日本规模最大的私有化交易。
KKR采用了一种不同寻常的两阶段要约收购流程。在贝恩资本表现出收购意向后，KKR提高了第二阶段的收购报价，随后在贝恩资本暗示将给出更高价格时，KKR再次加价。最终，其在第二阶段每股9850日元的报价成功中标。
贝恩资本周一表示将撤回收购提议，但直到周四，KKR才明确获得了超过53.2%的股份，这一比例是挤出其他投资者所需的最低持股比例。
KKR周四在另一份声明中称，已计划在4月下旬召开特别股东大会，讨论强制收购剩余股份的相关事宜。
富士软件公司不仅是一家系统集成企业，还拥有颇具价值的房地产资产。围绕它展开的这场收购大战凸显出日本已成为企业并购的热门地区。全球基金越来越多地在日本寻找投资目标，那些被认为存在公司治理问题或资产利用不足的企业备受关注，机构认为，这些企业通过改革有望提升股东价值，极具潜力。
KKR于去年8月首次提出收购要约，贝恩资本在10月以更高报价回应，并且得到了富士软件公司创始人Hiroshi Nozawa的支持。
尽管如此，富士软件公司的董事会更倾向于KKR，这促使贝恩资本在去年12月发起敌意收购，并加大了对董事会的批评力度。
由于贝恩资本拒绝按照董事会要求，处理在尽职调查中获取的机密信息，KKR要求富士软件公司对贝恩采取法律行动。
贝恩资本并未正式发起要约收购，称其收购行动首先以获得富士软件公司的支持为前提，而在董事会明确反对其收购后，又表示以KKR收购失败为条件。
KKR称，截至去年12月的财年中，富士软件公司的收入达到3175亿日元，创历史新高，营业利润为220亿日元，两项数据均增长约6%。
