【FXTM富拓市场新闻】青民数科(QMSK.US)拟赴美IPO 中国证监会要求补充说明提交备案申请前12个月内新增股东入股价格的合理性等

发布时间：2025-02-21 20:12:21

2月21日，中国证监会公布境外发行上市备案补充材料要求公示(2025年2月14日—2025年2月20日)。证监会要求青民数科(QMSK.US)补充说明发行人与青民技术在股东及股东持股比例方面存在不一致的原因，并说明相关安排可能引发的控制权稳定、相关主体违约等风险及应对措施；及提交备案申请前12个月内新增股东入股价格的合理性等。中国汽车保险售后服务提供商青民数科于1月28日向美国证交会提交了首次公开募股P0申请。这家总部位于中国青岛的公司计划以每股4美元至6美元的价格发行150万股股票，筹资800万美元。按照拟议区间的中点计算，青民数科的市值将达到8300万美元。

请公司就以下事项补充说明，请律师核查并出具明确的法律意见:

一、关于股权结构及股权变动情况,请说明:

(1)股权架构搭建及返程并购涉及的外汇管理、外商投资、税务管理等监管程序合规性的结论性意见;

(2)发行人与青民技术在股东及股东持股比例方面存在不一致的原因，并说明相关安排可能引发的控制权稳定、相关主体违约等风险及应对措施;

(3)提交备案申请前12个月内新增股东入股价格的合理性，新股东与发行人董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，新股东与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员是否存在管理关系，是否存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人股份的情况;

(4)青民技术第十次股权转让、青民数科第十次股权转让、青民上海第二次股权转让，上述股权转让的定价依据、价款实际支付情况、税费缴纳情况。

二、关于规范运作，请说明境内运营实体运营的APP、小程序、公众号、网页等产品情况，涉及的收集及储存个人信息规模、个人信息收集使用情况，是否存在向境外传输数据或向第三方提供个人信息的情形，并说明上市前后信息数据保护的安排或措施。

公司为中国保险行业的企业客户，主要是汽车保险第三方服务提供商和保险公司，提供全面的业务解决方案。自2013年中国境内运营实体成立以来，公司积累了丰富的汽车保险行业知识，专注于提供汽车保险售后市场服务，包括保险风险评估服务和增值服务，如车辆安全检查、车辆维修服务等。此外，还根据具体情况提供其他基于场景的定制服务，如IT服务和促销服务。凭借强大的技术能力，公司自主开发了“清民服务平台”(QMSP)，方便与企业客户系统对接，提升服务效率。同时，公司通过与外部供应商合作，建立了广泛的服务网络，覆盖中国30个省级行政区的10651个服务地点。在截至2024年9月30日的六个月中，青民数科共为57家企业客户提供服务。

招股书显示，财务方面，在过去的2023财年、2024财年(财政年度结算日期为每年3月31日)和2025财年前六个月(截至2024年9月30日)(以下简称：报告期内)，青民数科的收入分别为1421.47万元(单位：美元，下同)、3816.10万元和 2581.40万元，同比分别增长168.5%及85.6%;相应的净利润分别为7.55万元、244.21万元和 63.20万元，同比增长313.5%及-19.1%。

分业务来看，汽车保险售后市场服务收入是主要收入来源。报告期内，该业务收入分别为851.6万元、3463.8万元及2308.0万元，占总营收比例约为59.9%、90.8%及59.4%。可见汽车保险售后业务的大幅增长，带动公司营收的提升。