【富拓官网】花旗翻倍目标价难追CoreWeave(CRWV.US)涨势：AI热潮下股价狂飙“碾压”预期
发布时间：2025-05-22 07:22:06
CoreWeave(CRWV.US)的股价涨势堪称火热，甚至将分析师目标价预测远远甩在身后。周三上午，花旗研究(Citi Research)将其12个月目标价较此前翻倍，创下华尔街最高预测，但开盘仅15分钟，该股股价便轻松突破这一目标。
这家公司凭借顶级合作伙伴关系、乐观的收入前景，以及市场对人工智能领域的重新热捧，股价屡创新高，即便华尔街存在一些批评声音也未能阻挡其势头。股价已连续四个交易日上涨，最终收于历史高点。自3月下旬以每股40美元的价格首次公开募股(IPO)以来，该股股价已翻倍有余。
泰勒·拉德克(Tyler Radke)领导的花旗研究团队将目标价从43美元上调至94美元，同时维持“中性、高风险”评级。消息推动该股周三收盘暴涨19%，报107.39美元。分析师指出，CoreWeave作为上市公司的首份季度财报收入超预期，应能缓解市场对其需求疲软的担忧。
分析师在报告中写道，这份财报强化了这家超大规模云计算公司的高增长形象，“并可能打消投资者对AI资本支出/基础设施放缓的担忧”。他们上调了对公司第二季度及全年收入的预期，同时降低了对其估值的折价幅度。
上周四，CoreWeave与行业领军者OpenAI达成一项价值高达40亿美元的协议，为其提供更多云计算能力，这一消息令看涨投资者欢欣鼓舞。尽管当日因一位分析师的降级报告，涨幅一度回吐，但次日因英伟达(NVDA.US)披露持有该公司超出预期的股份，股价跃升22%，再创新高。
本周，英伟达动态进一步推动CoreWeave股价续涨。英伟达首席执行官黄仁勋(Jensen Huang)在亚洲最大电子论坛台北国际电脑展(Computex)上宣布，计划允许客户在基于其技术构建的数据中心中使用竞争对手的芯片，这一表态也被视为对微软等大客户内部研发需求的回应。
然而，值得一提的是，华尔街的怀疑论者仍占多数。据彭博社追踪的分析师数据，8人建议持有该股，2人建议卖出，另有8人建议买入。
看跌者指出，CoreWeave的盈利表现喜忧参半，财报发布初期曾导致股价下跌，且公司收入仅依赖少数几个客户。上周四，D.A. Davidson将CoreWeave评级下调，将该公司比作办公空间共享企业WeWork，称其“不值得规模化扩张”，这也是过去八个交易日中该股唯一下跌的一天。
分析师对该股的平均目标价为67美元，这意味着未来12个月其股价可能下跌近40%。此外，据彭博汇编的数据，该股的低流通量可能夸大了部分上涨势头，目前仅有13%的已发行股份可供交易。与此同时，市场做空兴趣居高不下，根据S3 Partners LLC的数据，超过40%的流通股被用于做空。
即便花旗上调了目标价，分析师仍重申其中性评级，并承认，鉴于超大规模云计算企业和微软Azure的强劲数据，近期部分涨势确实合理。
拉德克表示，“我们希望看到公司在盈利能力和客户多元化方面取得更多进展”。
