【富拓官网】慧与科技(HPE.US)Q2交出亮眼答卷 华尔街齐声唱好
发布时间：2025-06-04 21:31:55
慧与科技(HPE.US)公布了超预期的第二财季业绩，这不仅引起了市场的热烈反响，也获得分析师一致好评。
Evercore维持“跑赢大盘”评级及22美元目标价。以Amit Daryanani为首的分析师团队指出，慧与科技业绩呈现“稳健增长”，73.6亿美元营收和0.38美元每股收益双双超越市场预期的74.5亿美元和0.33美元。其中约0.05美元的每股收益增长源于关税影响减弱及业务有机增长。
分析师强调，无论是否面临激进投资者压力，慧与科技未来几个季度都具备持续增长潜力。多项利好因素即将接踵而至：6月的HPE Discover大会将发布多款新品、7月初与瞻博网络(JNPR.US)的反垄断诉讼开庭、以及10月15日的分析师日活动。
Daryanani团队特别提到，慧与科技给出的业绩指引较市场担忧更为乐观：预计第三财季营收中值83.5亿美元(高于市场预期的82.2亿美元)，每股收益0.40-0.45美元(市场普遍预期为0.41美元)。该公司预计所有产品线将实现环比增长，其中服务器业务受益于大额AI服务器订单交付，预计环比增幅达15%左右。此外，慧与科技还收窄了2025财年的业绩指引区间。
摩根士丹利维持“持有”评级，同样给出22美元目标价。以Meta Marshall为首的分析师表示，慧与科技第二财季的优异表现不仅来自AI服务器/存储业务的增长，更关键在于成本管控措施的有效执行。
分析师指出，关税及宏观经济因素对企业需求影响有限，尽管美国联邦政府业务因审批流程延长略显疲软。但Marshall团队强调，完成对瞻博网络的收购仍是推动股价上涨的最大催化剂。
