【富拓官网】从“白衣骑士”到套现：美国银行(BAC.US)创新高之际 科威特主权基金大举减持

发布时间：2025-07-09 10:59:05

继有着“股神”称号的沃伦·巴菲特大举减仓美国银行股票之后，如今，在2008年金融危机最严重时期坚定支持美国银行(BAC.US)的另一位关键机构投资者——科威特主权财富基金也开始大举削减其持股。

据知情人士透露，石油资源丰富的海湾国家科威特的万亿美元级别主权基金——科威特投资局(Kuwait Investment Authority, 即KIA)出售了其在这家全美第二大商业银行中价值高达31亿美元的股份。这笔非注册大宗交易的股票定价为每股47.95美元，是华尔街金融巨头高盛集团设定的价格区间下限，该股价位于美国银行历史最高股价附近。由于交易尚属私密，知情人士要求匿名。截至周二美股收盘，美国银行股价收于47.150美元。

这家主权财富基金的注资支持可以追溯到2008年1月，当时它向陷于史无前例次贷损失的美林证券(Merrill Lynch)注资20亿美元，使其成为美林当时最大的支持者之一，该主权财富基金随后将其优先股转换为普通股。

同年晚些时候，在全球金融危机愈演愈烈之际，美国银行同意收购陷入流动性困境的美林证券。此后科威特投资局坚持长期持有股份且偶尔进行加仓操作。

科威特投资局此次抛售股票的决定正值其整体减少金融服务类股票投资之际。对美国银行而言，这一举动延续了另一位金融危机时期“白衣骑士”——即“股神”巴菲特的仓位退出步伐，后者在此前不久已大幅削减了美国银行股票持仓。

巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.)，曾是美国银行最大规模的机构投资者，去年开始持续减持该行股票，几乎每日披露减持交易，直到持股比例降至10%以下，从而无需及时更新减持披露。根据其截至3月末最新13F美股持仓报告，伯克希尔仍持有大约6.32亿股美国银行股票，较一年前的10.3亿股大幅减少。

自2022年初美联储开始激进加息周期以来，美国银行在美国六大商业银行巨头中股价表现最差。该行在此期间的股价回报率为24%，而表现次差的银行也有78%的回报。

此次由高盛处理的大宗股票出售较周一收盘价折让1.5%。有媒体在周二报道交易消息后，该股一度下跌至46.76美元。

美国银行和高盛的代表均拒绝对此置评。KIA发言人也表示不对其投资活动发表评论。

此次交易也是该大型主权财富基金一周内第二次减持金融公司股份。据媒体上周五报道，KIA出售了其在香港保险公司友邦保险(AIA Group Ltd.)价值大约34亿美元的股份。

根据5月的一份监管文件，伯克希尔哈撒韦已不再是美国银行的最大股东。美国资管巨头先锋集团(Vanguard Group Inc.)目前为该行最大持股者。

伯克希尔哈撒韦去年曾经因大幅减持苹果公司(AAPL.US)和美国银行(BAC.US)股票而成为市场头条新闻。事实证明，“股神”巴菲特这些减持操作堪称一系列“神仙操作”，不仅成功规避苹果与美国银行在那一段时期的股价暴跌步伐，而且凭借高额短期美债储备带来的价差与利息回报，逆市斩获超额阿尔法投资收益。

不过自今年以来，在美国经济韧性十足强力推动下，叠加美联储即将松绑美国银行业监管准则的这一重大利好预期，以及美联储宣布所有大型银行均通过年度压力测试后提高分红的催化之下，美国金融板块强势上涨，美国银行股价已经收复去年全部失地并且创下历史新高股价。