【富拓官网】分析师解读美AI行动计划：基建提速、认知深化 利好英伟达(NVDA.US)等芯片巨头
发布时间：2025-07-25 08:31:35
据行业分析师解读，特朗普政府最新颁布的《人工智能(AI)行动计划》将有效促进AI基础设施建设，同时表明当局对半导体供应链体系已形成战略级认知。这一政策动向预计将为英伟达(NVDA.US)、英特尔(INTC.US)和AMD(AMD.US)等芯片巨头带来实质性利好。
“我们认为，该AI行动计划结合中美贸易战中半导体关税政策的反复调整，表明政府正在深化对半导体供应链格局及美国产业定位的认知，”Tech Contrarians分析团队Tech Stock Pros表示，“白宫旨在简化行政壁垒，这对英伟达、英特尔等企业构成显著政策利好。”不过该团队也提醒，该计划“短期内恐难转化为具体行动方案”。
该计划同样利好开源AI领域的科技企业。Seeking Alpha分析师Uttam Dey表示：“如果Meta(META.US)和IBM(IBM.US)等开源领军企业的商业目标能与监管导向形成共振，将获得长期发展动能。”
计划中关于基础设施的条款预计将撬动更多AI资本支出。“这意味着本土投资将获加持，积极布局国内AI项目的企业有望规避业务审查风险，”Dey补充道。
Tech Cache投资研究主管Joe Albano表示，该计划首次为美国参与AI革命提供了清晰框架，使科技行业获得方向指引。
“在AI成为战略焦点三年多后，联邦政府终于给出明确路线图，让相关企业清晰把握业务拓展方向(跨国合作、盟友协同等)和资源投放重点，”Albano表示，“我接触的多位AI产业专家都如释重负，他们如今不仅明确了努力方向，也认为计划中细致的政策设计有助于巩固美国AI领导地位。”
瑞银分析师指出，计划中提出制定“全栈AI出口方案”，以防止部分国家“转向竞争对手”，这对芯片制造商而言同样是积极信号。
以Timothy Arcuri为首的分析团队在研报中写道：“这对计算/GPU供应商尤为积极，行业龙头CEO似乎成功说服政府放宽对华算力出口限制。”
花旗分析师Atif Malik则补充道：“总体而言，该计划通过松绑AI监管维持美国领先优势，但同时也需注意，额外的出口管制仍有可能实施。”
