【富拓官网】Palantir(PLTR.US)Q2业绩亮眼 华尔街分析师纷纷上调目标价
发布时间：2025-08-06 16:15:22
Palantir(PLTR.US)在公布超出预期的第二季度业绩及指引后股价走高，华尔街分析师也对该股持乐观看法。
摩根士丹利维持对Palantir的“持有”评级，但将目标价从98美元上调至155美元。
由Sanjit Singh领导的分析师团队表示，第二季度标志着营收增长连续第八个季度提速，并且利润率也大幅提高。这种强劲表现得益于美国商业业务增长率从第一季度的71%进一步提升至93%;以及政府业务增长率从45%进一步提升至49%。
分析师们补充道，第三季度的营收指引为同比增长50%，而2025年的营收增长指引则从之前的36%提高至45%，同时营业利润率达到46%，处于行业领先水平，这进一步证明了其作为人工智能领域明显赢家的地位。
Singh及其团队指出，目前唯一存在不足之处的是国际商业业务，该业务同比下滑3%，而第一季度已下降5%。
Piper Sandler予Palantir“增持”评级，并将目标价从170美元上调至182美元。
由Brent Bracelin领导的分析师团队表示，Palantir赢得美国陆军为期10年、价值100亿美元的合同，进一步证明了该公司在规模达1万亿美元以上的国防市场中扩大政府业务份额的可行性。同时，该公司美国商业业务增长率提升至93%也凸显出为大型企业客户开发AI平台的潜力。
分析师们表示：“尽管Palantir具有较高的估值溢价，并且仍属于高风险投资类别，但独一无二的‘增长+利润率’模式使其处于值得给予溢价的独特地位。”
Cantor重申对Palantir的“中性”评级，但将目标价从110美元上调至155美元。
分析师Thomas Blakey及其团队表示，Palantir管理层对美国商业业务的指引表明，尽管2024 年下半年保持强劲增长态势，但该业务业绩仍将持续增长近90%。Palantir的总合同价值(TCV)、预订额和剩余交易价值创下新纪录，而该公司似乎将重点放在了美国地区。Cantor模型预测，到 2026 年年底，美国地区的营收占比将接近 80%，而此前的预测为 75%。
分析师们表示：“Palantir在利用人工智能的长期增长趋势方面仍处于领先地位，这一趋势似乎正在推动整个行业的变革，也正推动着Palantir自身的发展。我们的‘中性’评级是基于其估值持续反映出这一行业领先地位而做出的。”
周三美股盘前，截至发稿，Palantir涨0.52%，报174.17美元。该股周二收涨7.85%，年内涨幅达129%。
