【富拓官网】A股收评：沪指再创年内新高！稀土永磁午后爆发，医药股全线下挫
发布时间：2025-08-07 15:28:04
8月7日，A股三大指数涨跌不一，沪指收涨0.16%报3639点，再创年内新高，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.68%。
全天成交1.85万亿元，较前一交易日增量932亿元，全市场超3100股下跌。
盘面上，稀土永磁、小金属板块午后爆发，半导体、存储芯片板块走高，医疗器械板块震荡上行，贵金属、盲盒经济及珠宝首饰等板块涨幅居前。另外，医药板块继续走低，CRO、创新药及减肥药等方向领跌，超导概念走弱，维生素、钢铁及光伏设备等板块跌幅居前。
具体来看：
稀土永磁午后爆发，正海磁材、宁波韵升涨停，北方稀土大涨超6%。机构表示，8月稀土产业链进入传统消费旺季，下游需求回升带动采购增加，据SMM，磁材行业部分大厂订单已经排产至9月中旬，出口管制陆续放松，国内及出口订单均环比走强。供给端，受中美关税冲突及缅甸国内政治冲突因素影响，上半年国内稀土产品进口量显著下降。
脑机接口概念走强，创新医疗涨停，翔宇医疗涨超11%，汉威科技、南京熊猫、高德红外涨超5%。消息面上，工信部等七部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，要求到2027年，脑机接口关键技术取得突破，初步建立先进的技术体系、产业体系和标准体系。电极、芯片和整机产品性能达到国际先进水平，脑机接口产品在工业制造、医疗健康、生活消费等加快应用。
半导体股涨幅居前，东芯股份、富满微、阿石创、大为股份、斯达半导等涨停。消息面上，特朗普宣布对芯片征税100%。申港证券指出，中美AI竞争或进入全球输出标准和各自高端算力芯片的竞争阶段，其后续出口管制措施或进一步限制我国芯片、半导体制造设备、材料等环节进口。
生物医药、CRO概念、创新药大跌居前，千红制药跌停，华海药业、亚太药业、康弘药业跌超7%。消息面上，特朗普近日表示，美国将首先对进口药品征收“小额关税”，并在一年左右的时间内提高税率，最高升至150%天风证券此前指出，市场对医药产业的远期竞争优势充满信心，对于过程的曲折程度亦有相当的准备，具备全球竞争优势的创新药及相关产业链，仍是大家看好的方向，且内需消费的相对确定性在提升。
钢铁股走低，西宁钢铁跌超9%，安阳钢铁、柳钢股份、凌钢股份、新钢股份等跌超2%。华泰证券表示，在国内钢铁行业自发性减产的推动下，行业景气已于2024年第三季度触底；若反内卷政策能推动粗钢减产，或将锦上添花，进一步助力行业利润修复。回顾2021年需求下行周期中供给侧优化对钢铁板块的驱动路径，本轮反内卷同样处于需求下行周期，板块行情或也将经历政策预期交易与基本面实质改善两个阶段；25H1主要交易政策预期，静待减产落地。此外参考日本钢铁发展历程，中国钢铁行业的调整或是持久战。
展望后市，华西证券表示，往后看，美联储降息预期重燃，国内宏微观流动性仍较为充裕，有利于A股慢牛趋势的延续。
“623”行情以来，A股各板块“轮动上涨、低位补涨”的特征明显，赚钱效应的持续性更好，同时市场增量资金来源较为广泛，除了融资资金以外，公募、私募机构的参与度也有提升，在资产配置荒格局下，后续“居民配置资金入市与股市慢涨”的正反馈效应也有望加强。
