【富拓官网】凯雷Q2继续重仓航空维修巨头StandardAero(SARO.US) 清仓文远知行(WRD.US)

发布时间：2025-08-13 18:47:31

根据美国证券交易委员会(SEC)披露，全球另类资产管理巨头凯雷(CARLYLE GROUP INC)递交了截止至2025年6月30日的第二季度持仓报告(13F)。

据统计，凯雷第二季度持仓总市值为50.3亿美元，相比之下上一季度的总市值约为38亿美元，环比增长32%。凯雷在第二季度的美股投资组合中仅仅新增一只个股，增持仅一只个股，减持了2只个股，并且清仓4只个股。其中前十大持仓标的占凯雷持仓总市值的99.72%，凸显出凯雷的股票持仓非常集中。

在凯雷2025年Q2前十大重仓股中，StandardAero Inc (SARO.US)继续稳居头号重仓股，持仓约1.52亿股，持仓市值约48亿美元，占投资组合比例高达95.06%，较上季度的整体持仓数量增长13.64%，也是前十大持仓中唯一获得凯雷大幅加仓的股票标的。公开资料显示，StandardAero 是一家成立于1911年的全球老牌航空维修、修理与大修(MRO)服务商，总部位于美国亚利桑那州斯科茨代尔。该公司以航空发动机后市场服务为核心，覆盖固定翼与旋翼(直升机)机队，服务对象横跨商用航空、公务机/商务航空与军用航空等领域，作为独立的“纯后市场”提供商，专注发动机与相关系统的全生命周期服务，是一家以航空发动机后市场为核心、覆盖发动机/机体/部件/现场保障与资产管理的全球独立MRO服务商。

生物科技公司Soleno Therapeutics Inc (SLNO.US)位列凯雷第二大持仓股，持仓约86万股，持仓市值约7208万美元，占投资组合比例1.42%，较上季度的整体持仓数量无变化。Soleno Therapeutics 是一家聚焦罕见病的生物科技公司。2025年3月，其首个产品 Vykat XR(DCCR)正式获得美国FDA批准，用于治疗普拉德-威利综合征(PWS)患者的过度进食(hyperphagia)，公司由此从临床阶段迈入商业化阶段。

Phathom Pharmaceuticals(PHAT.US)位列凯雷第三大持仓股，持仓约350万股，持仓市值约3353万美元，占投资组合比例0.66%，较上季度的整体持仓数量无变化。Phathom Pharmaceuticals 是一家专注胃肠道(GI)酸相关疾病的生物制药公司，聚焦于研发与商业化钾离子竞争性酸阻滞剂(PCAB)——vonoprazan，在欧美加拥有该机制在特定适应症上的独家权益。

中国自动驾驶公司小马智行(PONY.US)位列凯雷第四大持仓股，持仓约236万股，持仓市值约3118万美元，占投资组合比例0.61%，较上季度的整体持仓数量无变化。

聚焦独栋住宅租赁的美国房地产公司Invitation Homes Inc (INVH.US)位列凯雷第五大持仓股，持仓约48万股，持仓市值约1566万美元，占投资组合比例0.31%，较上季度的整体持仓数量无变化。

从持仓比例变化来看，凯雷在第二季度最大规模买入标的为StandardAero Inc ，值得注意的是，美国网络安全领军者Crowdstrike Holdings Inc (CRWD.US)为凯雷在第二季度的新建仓股票，但是买入规模较小，第二季度的持仓市值约626万美元。

从持仓比例变化来看，凯雷第二季度的最大规模卖出标的包括：中国自动驾驶公司文远知行(WRD.US)、SEACOR Marine Holdings Inc (SMHI.US)、Complete Solaria Inc. (SPWR.US)以及Spruce Biosciences Inc (SPRB.US)等股票标的。其中文远知行、SEACOR Marine Holdings 以及Spruce Biosciences 被凯雷在第二季度清仓。