【富拓官网】A股收评：沪指跌0.26%，游戏全天强势，电池股冲高回落
发布时间：2025-09-15 15:35:39
9月15日，A股主要指数涨跌不一，沪指跌0.26%报3860点，深证成指涨0.63%，创业板指涨1.52%一度站上3100点。
全天成交额2.3万亿元，较前一交易日缩量2452亿元，全市场近3400股下跌。
盘面上，游戏、电子竞技板块走高，猪肉、鸡肉概念走强；CRO板块震荡上行，电池板块冲高回落。贵金属、黄金及小金属板块走低，卫星互联网板块下挫，电子化学品、超导概念及航天航空等板块跌幅居前。
具体来看：
新能源产业链走强，电池股领衔猛攻。中一科技、尚太科技、天赐材料等涨停，宁德时代盘中一度涨超14%创历史新高，收涨超9%。
消息面上，今年以来，海外储能需求爆发式增长，头部电池厂订单饱满、产能紧缺，部分头部厂家2026年电池订单已接近排满。国金证券认为，产业化拐点在即，重视固态电池投资机会。从产业终局看，固态电池替代空间广阔，消费电子、eVTOL、动力电池、机器人为核心应用场景；作为“新能源2.0”时代的战略高地，固态电池得到政策支持与大厂深度布局，产业进展持续加速。
游戏股大爆发，星辉娱乐、完美世界涨停，三七互娱、巨人网络涨超6%。
开源证券发布研报称，当下，游戏行业正经历较大的边际变化。DDM框架下，潜在提升估值的边际变化有：①游戏行业正经历从“一波流换皮产品”转向“长周期项目”，行业现金流久期提升;②AI改革游戏的商业运行模式和内容，游戏投资ROE或显著提升;③消费习惯的变化，从物质消费到情绪消费。提升业绩的边际变化有：①新品周期释放，短期景气度提升;②业绩拐点到来，兑现期的盈利二阶导显著提升。
猪肉股、养殖业涨幅居前，立华股份涨超7%，温氏股份、巨星农牧等跟涨。
国金证券指出，当前猪价表现下，成本较差企业已经出现亏损，预计养殖成本较差企业已经开始调减产能，而在供给压力持续后移的背景下，预计短期生猪价格依旧存在较大压力。若行业产能有序调控，预计近期能繁母猪存栏出现下降，中期行业盈利中枢有望提升。
小金属、贵金属跌幅居前，晓程科技跌超5%，湖南黄金跌超3%，西部黄金、四川黄金等跟跌。
值得关注的是，在美联储本周召开重要会议之前，美国总统特朗普预计其将“大幅降息”。中国银河证券研报称，美联储降息预期上行，驱动全球资金加速购买黄金；叠加美联储独立性不明下，或将触发更多避险资金配置黄金，推动金价的上涨，建议关注黄金龙头标的。
消费电子股走低，苏州天脉、华勤技术跌5%，胜蓝股份跌4%，工业富联跌超3%。
华金证券展望后市指出，短期延续震荡，科技和周期继续占优。
复盘历史，驱动A股牛市中的震荡结束的核心因素是政策和外部事件积极、市场情绪指标调整充分、行业轮动完成等。当前来看，A股短期可能继续震荡，延续慢牛趋势。行业配置：短期继续逢低配置科技成长和周期等行业。
