【富拓官网】Palantir(PLTR.US)“炸裂”财报获力挺 汇丰上调目标价至197美元
发布时间：2025-11-06 14:13:33
Palantir(PLTR.US)周三备受关注。这家企业软件巨头本周早些时候发布季度财报后，汇丰银行上调了其目标价。财报发布后，分析师伯西维持对Palantir的“中性”评级，并将目标价从181美元上调至197美元。
周一，Palantir发布财报，数据显示，在截至9月底的季度内，Palantir营收同比增长63%，达到11.8亿美元，超出分析师平均预估的10.9亿美元，连续第二个季度突破10亿美元大关。
净利润更是同比激增逾两倍，从1.435亿美元(每股6美分)增至4.756亿美元(每股18美分)。经调整后每股收益为21美分，高于市场预期的17美分。
汇丰分析师斯蒂芬·伯西在给客户的报告中写道：“我们预计2025至2029年，美国商业部门的收入复合年增长率(CAGR)将达59.3%，2029年将增至93亿美元。”“2025年第三季度，该公司美国商业部门收入同比激增122%，达3.97亿美元(2025年第二季度为92.5%)。
更重要的是，2025年第三季度新签合同总价值达13.1亿美元(2025年第二季度为8.43亿美元)，这表明收入运行率仍有显著上行空间。
不过我们要指出，已有多项传闻和报告显示，企业正在试验的内部人工智能项目(并非特指Palantir相关项目)的投资回报率(ROIC)往往不尽如人意。我们认为，这可能会减缓未来合同的签订节奏。”
值得一提的是，本周花旗发布研报，重申对Palantir“中性/高风险”评级，尤其考量增长率可能于2026年见顶，后续将面临更艰巨的同比基期。
不过，该行将预估值提升至第四季指引区间上缘，同时上调2026年营收及每股盈利预测13%及24%，目标价由190美元调升至210美元。
