【富拓官网】Counterpoint Research: 英伟达(NVDA.US)拟采用智能手机式内存，或致服务器内存价格明年底翻倍
发布时间：2025-11-19 19:43:47
Counterpoint Research的报告称，英伟达(NVDA.US)计划在其AI服务器中使用智能手机式内存芯片，这可能导致服务器内存价格在2026年底前翻倍。
报告补充道，过去两个月，全球电子供应链受到传统内存芯片短缺的影响，原因是制造商将重心转向了适配AI应用半导体的高端内存芯片。
英伟达定于11月19日收盘后发布第三季度财报。
Counterpoint指出，一个新问题正在酝酿。英伟达近期决定更换所用内存芯片类型，以降低AI服务器的功耗成本，将服务器常用的DDR5(第五代双倍数据速率内存)换成LPDDR(低功耗双倍数据速率内存)。
报告提到，由于每台AI服务器所需的内存芯片数量远超智能手机，这一变更预计将催生行业难以应对的突发性需求。
报告还称，三星电子、SK海力士和美光科技(MU.US)等内存供应商，此前为聚焦高带宽内存(HBM)生产已削减产能。而高带宽内存是制造先进AI加速器的必需组件，这导致这些厂商的老式动态随机存取内存产品已出现短缺。
报告指出，随着芯片制造商考虑是否要调配更多工厂产能生产LPDDR以满足英伟达的需求，低端市场的供应紧张风险可能向上蔓延。
“未来更大的风险在于高端内存领域。英伟达近期转向LPDDR，意味着它将成为规模堪比大型智能手机厂商的客户——这对供应链来说是一次重大转变，而供应链难以轻易消化如此规模的需求。”Counterpoint表示。
这家研究公司预计，到2026年底，服务器内存芯片价格将翻倍。
服务器内存价格上涨可能会增加云服务提供商和AI开发商的成本。目前数据中心的预算已因图形处理器(GPU)的创纪录支出和电力升级而居高不下，这可能会进一步加剧预算压力。
