【富拓官网】市场波动不改分析师信心：旗帜鲜明“买入”微软(MSFT.US)、Booking(BKNG.US)与DoorDash(DASH.US)
发布时间：2025-11-24 13:40:26
近期，对人工智能(AI)股票估值过高以及12月降息前景不确定的担忧给投资者情绪蒙上了阴影。然而，英伟达上周发布的稳健财报似乎在一定程度上削弱了"所有与AI投资相关的领域都存在泡沫"的观点。
对于希望利用近期市场抛售、为长期投资挑选具备吸引力股票的投资者来说，顶级华尔街分析师的推荐值得关注。根据根据分析师过往表现进行排名的平台信息，近期三位顶级分析师对这三只股票十分看好。
微软
拥有Windows和Xbox的微软被视为AI浪潮的主要受益者之一。上月，该公司公布的2026财年第一季度业绩超预期，其中Azure云业务营收增长了40%。
近期，Baird分析师William Power开始覆盖微软，给予其"买入"评级，目标价600美元。TipRanks的AI分析师也对微软持乐观态度，给予其"跑赢大市"评级，目标价628美元。
William在解释其乐观看法时表示："凭借其基础设施和应用，以及在OpenAI关系的助力下，微软正引领AI革命，为企业与消费者提供端到端的AI平台。"
William将微软与ChatGPT母公司OpenAI的合作视为关键差异化优势，这有助于其大规模、高速地运行AI。这位五星级分析师指出，在承诺投资130亿美元后，微软近期又宣布将在未来几年追加2500亿美元的Azure投资。
该分析师讨论了微软在9月季度总营收和Azure业务令人印象深刻的增长，目前云业务已占总营收的60%。William还强调了微软核心应用套件的强劲表现，包括Microsoft 365、LinkedIn和Dynamics。他指出，微软在26财年第一季度实现营收增长的同时，还保持了49%的稳健营业利润率和33%的自由现金流利润率。他表示，微软强劲的利润率确保了每股收益将持续保持两位数增长。
尽管存在因AI资本支出担忧带来的短期压力，他仍相信微软的短期和长期潜力。
Booking Holdings
在线旅游代理商Booking
Holdings是本周的另一推荐选择。这家拥有Priceline和Kayak的公司公布了令人印象深刻的第三季度业绩，总预订量和营收均实现两位数增长。
Wedbush分析师Scott Devitt对Booking的三季度业绩和具吸引力的估值印象深刻，将评级从"中性"上调至"买入"，目标价6,000美元。TipRanks的AI分析师对Booking Holdings的评级为"中性"，目标价为5,406美元。
Devitt表示："我们认为，Booking仍然是最具优势的OTA，"其优势体现在多个方面，从公司的规模与多元化，到稳健的流动性及自由现金流转化能力。
这位顶级分析师还指出，管理层在执行重大战略计划方面有着令人印象深刻的历史。Devitt强调了Booking Holdings在优化成本、提升效率的同时，还在非标住宿领域扩大了市场份额。他表示，公司的成本节约正支持其对增长计划的再投资，以实现更长期的目标。
此外，Devitt谈到，在超预期的全球旅游需求背景下，Booking第三季度各项关键指标均实现了可观增长。他表示，第三季度总预订量增长14%，较管理层指引高出400个基点。因此，Devitt将其2025年总预订量增长预期较先前预测上调了100个基点，至11.5%。此外，他预计Booking将报告调整后息税折旧摊销前利润98亿美元，反映出利润率同比扩张约180个基点。
DoorDash
Devitt还将外卖平台DoorDash的评级从"中性"上调至"买入"，目标价为260美元。TipRanks的AI分析师对DoorDash的评级为"中性"，目标价为211美元。
在公司公布喜忧参半的第三季度业绩，并表示预计在2026年将为新计划和开发投入"数亿美元"后，DoorDash的股价遭受了打击。
Devitt认为，DoorDash股价的回调提供了一个风险/回报比具吸引力的机会，该股目前交易价格约为其2027年调整后息税折旧摊销前利润估计值的17.7倍。这位Wedbush分析师指出，财报后的抛售主要是由于对资本支出水平和利润率承压的担忧。
Devitt承认，较高的支出水平会损害短期利润率，但他认为，鉴于这些投资将扩大DoorDash的可触达市场并增强其产品供应，此类对增长计划的投资是合理的。
具体而言，Devitt强调了管理层计划将增量投资导向三个关键领域："(1)创建一个有凝聚力的全球技术平台，(2)构建新的垂直领域和产品，以及(3)扩大地域扩张规模。"
总体而言，Devitt对DoorDash持乐观态度，认为其在美国外卖行业占据了主导地位。此外，他还指出，在管理层推动长期可持续增长的过程中，公司在各项战略计划上都表现出扎实的执行力。
