【FXTM富拓市场新闻】苹果(AAPL.US)再平衡日意外下跌 谁是罪魁祸首？
发布时间：2024-09-24 07:50:46
上周五，苹果(AAPL.US)本应成为主要股指季度调整的大赢家，指数基金再平衡潮料利好股价，实际上，当日大部分时间里确实如此，但在收盘前10分钟左右却发生巨变。苹果迅速从盘中高点下跌逾2%，收于亏损，出人意料的逆转让市场观察人士纷纷猜测是何原因触发了变动。
市场成交指令，即指示经纪人以交易日收盘价买入或卖出股票的指令当时显示出异常巨大的不平衡，表明净抛售了3000万股股票。这是苹果前三个月平均全天成交量的一半以上，所有这些成交量都是在该周的最后几分钟抛售的。
巨大的抛售压力令人意外，因为在沃伦•巴菲特(Warren Buffett)第二季度抛售大量苹果股票后，追踪主要股指的基金预计将在周五成为苹果股票的大买家，这意味着该公司在许多指标中的权重将大幅提高。
一种理论是，一些积极管理型基金可能利用这种可预测的流动性来减持。Miller Tabak + Co.首席市场策略师马特•马利(Matt Maley)表示:“也许一些投资者想利用市场再平衡的机会卖出大量股票。他们知道，购买力将大幅增强，因此这将是抛售大量股票的好时机，同时又不会使股价大幅下跌。”
虽然苹果周五收盘下跌0.3%，但上周整体股价仍上涨2.6%。周一，该公司股价一度下跌1%，随后逐步收复失地，但仍收跌0.76%。截至发稿，苹果盘后下跌0.19%。
另一种可能性是，套利玩家可能在苹果再平衡事件发生之前抢购了苹果股票。据Piper Sandler & Co.估计，苹果再平衡事件将创造350亿美元被动基金需求。上周五之前，该股连续三个交易日上涨，涨幅近6%。
虽然市场越来越拥挤，但对对冲基金界的许多人来说，买入在主要指数中权重上升的股票，卖出权重下降的股票一直是一种可靠的策略。
WallachBeth Capital的etf主管Mohit Bajaj表示:“套利者试图在各种指数事件发生之前预先做好准备，因为他们认为在再平衡日收盘时将会有波动。”“虽然越来越难做到，但还是会发生。”
