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【富拓官网】大摩下调微芯科技(MCHP.US)目标价至39美元 但称市场担忧“被夸大”

发布时间:2025-04-22 10:20:01


摩根士丹利分析师Joseph Moore发布研报,维持对微芯科技(MCHP.US)的“持有”评级,但将目标价从53美元下调至39美元。Moore认为,市场对微芯科技的担忧“被夸大了”。

在讨论新任首席执行官Steve Sanghi的9点重组计划时,Moore表示,这家半导体公司面临“机遇”。然而,该公司将需要找到一种既能增加收入,又能削减成本的方法,而这可能并非易事。

Moore表示:“我们确实认为Steve Sanghi被低估了,尽管公司营收面临阻力,我们仍然维持对该公司的持有评级。我们认为围绕该公司的某些担忧被夸大了,包括毛利率和资产负债表,因此该公司存在机遇,但最大的变数是营收增长,因为周期性复苏将对每股收益起到杠杆作用,并消除(资产负债表)方面的担忧。”

Moore表示,该公司必须克服“相当大的阻力”,包括微观竞争加剧、宏观不确定性,以及重新获得客户信任。Moore认为,如果宏观不确定性消退,微控制器市场可能会迎来上升周期,微芯科技评级可能会上调。

微芯科技周一收涨2.3%,报39.43美元。该股今年以来下跌逾30%。

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