【富拓官网】Wedbush：AI云计算支出带来增长浪潮 美股科技股将迎来强劲二季报
发布时间：2025-07-17 11:30:56
Wedbush表示，预计科技行业第二季度的盈利表现将十分强劲，其中云计算和人工智能领域的支出将是主要推动力。Wedbush对今年下半年的五大科技股推荐分别是：英伟达(NVDA.US)、Meta(META.US)、微软(MSFT.US)、Palantir(PLTR.US)以及特斯拉(TSLA.US)。
由Daniel Ives领导的分析师团队表示，他们认为科技股将在今年下半年表现强劲，即将迎来一个强劲的科技财报季。同时，“人工智能革命的推动力”正在半导体、软件以及企业和消费者领域加速发展。
分析师们表示：“我们认为市场低估了未来由人工智能驱动的强劲增长态势。我们预计未来几周科技股将迎来一个非常强劲的第二季度财报季，这将进一步证明我们看多的大科技巨头们的观点是正确的。”
分析师们指出，他们持乐观态度的原因在于：投资者尚未充分认识到未来三年内来自企业和政府在人工智能技术及应用方面的 2 万亿美元支出所带来的“增长浪潮”。
Ives及其团队表示：“我们目前对这场正在全球范围内展开的第四次工业革命的了解还非常有限，这场革命是由诸如英伟达、微软、Palantir、Meta、Alphabet以及亚马逊(AMZN.US)等大型科技巨头引领的。”
分析师们补充道，在经历了相对强劲的几个月(期间成功应对了关税和地缘政治方面的挑战)之后，如今科技股有望在 2025 年下半年迎来又一轮大幅上涨。这一上涨将由当前处于“科技时代黄金时期”的科技股中的佼佼者所引领。
分析师指出，到目前为止，2025 年是企业生成式人工智能发展过程中的一个转折点。随着越来越多的公司开始将人工智能应用于实际生产中(从概念阶段过渡到规模化应用)，真正的广泛应用已经展开，同时这些公司也纷纷寻求投资人工智能以降低成本、提高生产力。
分析师们表示：“展望未来，关键在于各种应用场景的大量涌现，这将推动软件和芯片引领的技术变革在 2025 年及以后的整个过程中发挥重要作用。因此，这进一步印证了我们的科技牛市和人工智能革命论点将在接下来的 12 至 18 个月内继续深化。”
Ives及其团队认为，特朗普政府在关税问题上的强硬立场将会有所缓和，并将寻求与包括中国、日本和印度在内的各国达成全面的贸易协议，这些协议不会对大型科技公司和人工智能革命的现状产生重大影响。分析人士补充道，英伟达本周恢复向中国销售其 H20 芯片这一举措对科技行业而言是一个重要的战略利好因素。
分析师表示：“在人工智能应用的初期阶段，主要采用的是英伟达芯片和云计算巨头的产品。但值得注意的是，我们估计，在每投入 1 美元用于英伟达产品的情况下，整个技术生态系统的其他部分将获得 8 至 10 美元的回报。”
