【富拓官网】13只看涨+2只看跌！大摩揭秘二季度机会，标普每股盈利或增5%
发布时间：2025-07-23 10:08:19
摩根士丹利策略团队近日发布研究报告，重点关注15只具备短期催化潜力的个股，并指出标普500指数第二季度盈利增长或超预期。
以米歇尔·韦弗为首的策略团队分析称，当前市场普遍预期标普500指数二季度每股收益同比增长5%，营收增长超4%，但实际增长可能更强劲。科技七巨头净利润预计同比增长14%，而其余493家成分股则可能下滑3%。
尽管4月至5月期间分析师曾下调每股收益预期，但盈利修正幅度已从-25%回升至约1%，预计本季度指数盈利将超预期，与历史平均4%-5%的超预期幅度基本持平。
在具体推荐标的方面，摩根士丹利对13只个股给出积极展望：
argenx SE(ARGX.US)因研发管线价值被低估获关注，目标价700美元。
Atlassian(TEAM.US)凭借持续20%以上营收增长潜力及利润率扩张预期，目标价320美元。
Chewy(CHWY.US)受益于营销与产品优化，预计收入维持或超越一季度水平，目标价50美元。
西维斯健康(CVS.US)在竞争对手门店关闭背景下，凭借客流量优势及药房福利管理业务增长，目标价80美元。
DraftKings(DKNG.US)二季度或迎盈利拐点，实际持牌率提升将抵消税收与监管压力，目标价52美元。
伊顿公司(ETN.US)受益于美国电气业务利润率改善，目标价375美元。
礼来(LLY.US)核心产品Mounjaro和Zepbound二季度合计贡献82亿美元收入，盈利超预期或推动2025年指引上调，目标价1135美元。
F5(FFIV.US)因多云与负载均衡产品需求增长获看好，目标价305美元。
英伟达(NVDA.US)终端需求强劲，机架级产品加速出货支撑供应端增长，目标价170美元。
Omada Health(OMDA.US)通过技术赋能与多病种销售实现运营杠杆，目标价25美元。
西南航空(LUV.US)若能兑现内部指引并确认行李费影响有限，股价或迎反弹，目标价38美元。
硅谷国家银行(VLY.US)净利息收入预计环比增长3%，目标价11美元。
西部数据(WDC.US)毛利率扩张前景被低估，目标价85美元。
与此同时，策略团队对两只个股持谨慎态度：
国家存储附属信托(NSA.US)因每股资金(FFO)预期低于市场与公司指引，目标价30美元。
泰瑞达(TER.US)2026财年营收与每股收益预测分别低于华尔街7%和14%，目标价74美元。
总结
整体来看，摩根士丹利的推荐结合了公司基本面、行业趋势及市场情绪，为投资者提供了多元化选择。但需关注潜在风险，如贸易政策、消费支出变化及企业盈利可持续性等因素。
