【富拓官网】OpenAI入股AMD(AMD.US)带火产业链 三星、SK海力士股价飙升至历史新高
发布时间：2025-10-10 11:14:34
在几乎长达一周的假期结束后，韩国芯片制造商SK海力士和三星电子的股价于周五双双创下历史新高，受到一系列人工智能交易(合作)的提振。FactSet数据显示，SK海力士股价跳涨10%，三星电子上涨近6%，均刷新纪录。这两家公司有望从OpenAI与AMD(AMD.US)的一项交易中获益，该交易可能使Sam Altman的公司获得AMD 10%的股份。这意味着今后 OpenAI 的 AI 训练/推理芯片订单会大量流向 AMD，而 AMD 的 HBM(高带宽内存)主力供应商正是 SK海力士和三星电子。
消息公布后，AMD股价大涨，本周迄今涨幅已超过40%。同时，英伟达股价本周亦上涨2.6%，此前CEO黄仁勋表示，近几个月需求有所上升。黄仁勋还证实了英伟达参与资助埃隆·马斯克的AI初创公司xAI，并称他“对他们正在进行的融资机会感到超级兴奋”。
值得一提的是，随着首尔股市结束一周假期恢复交易，三星电子的股价年内累计涨幅已达76%，市值突破3900亿美元。
市场普遍看好三星在人工智能应用所需高带宽内存(HBM)领域的追赶态势。此前，规模较小的竞争对手SK海力士在该领域占据先机，但越来越多的资金押注三星能够缩小与SK海力士的差距。
据NH Investment & Securities Co.股票交易员Shawn Oh透露，三星与英伟达(NVDA.US)就高带宽内存供应量、价格及时间表的谈判已进入最后阶段，其估值折价问题正逐步解决。与此同时，三星与OpenAI达成的重大供应协议，为两家韩国企业带来额外利好。
在传统内存芯片市场，三星主导的DRAM和NAND业务也迎来强劲周期。受供应短缺推动，产品价格前景持续向好，市场预计将出现“超级周期”。
摩根士丹利分析师在休市期间将三星目标价上调14%至111,000韩元，并指出第四季度内存芯片价格将大幅上涨，且强劲需求周期预计将持续至2026年，为后续股价“大幅上涨”奠定基础。
值得注意的是，此次三星股价突破与2021年疫情期间散户狂热推动的峰值不同，本轮上涨主要由外国投资者主导，标志着其在今年早些时候错过全球人工智能浪潮后，于9月创下2020年以来最佳月度表现。
三星电子与SK海力士的显著上涨(后者年内涨幅达145%)共同助力韩国成为今年表现最好的股市之一，基准韩国综合股价指数(Kospi)年内累计涨幅已达50%。
